L'œil du gérantVie pratique

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Investir sur un indice boursier peut sembler être un acte simple, voire anodin, mais il faut en réalité bien comprendre comment ce dernier est calculé car, en fonction de la méthodologie utilisée pour le construire, son potentiel de performance ou de volatilité peut très fortement varier. Indices pondérés par le prix (Price-Weighted Indices) Ces indices […]

Lire la suite "Indices boursiers … les méthodes de calcul influencent vos investissements !"

ÉclaireurÉclaireur Mars 2025Pour aller plus loin

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Si vous avez souscrit un contrat d’assurance vie pour lequel votre conjoint est bénéficiaire et que vous l’avez alimenté par des fonds issus de la communauté, vous devez être particulièrement vigilant sur les conséquences civiles et fiscales liées à ce financement. En effet, dans le cas où le conjoint bénéficiaire viendrait à décéder avant l’assuré […]

Lire la suite "Souscrire un contrat au profit de son conjoint avec des fonds communs : quelles précautions prendre ?"

ÉclaireurÉclaireur Mars 2025Points de vue des actifs

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Le mois de février a été caractérisé par des arbitrages et rééquilibrages au sein des actions détenues par les investisseurs internationaux. La surpondération consensuelle en 2024 sur les États-Unis a fait l’objet de prises de bénéfices. Les investisseurs souhaitant toutefois rester investis sur les actions, les capitaux ainsi cédés ont été notamment réalloués vers l’Europe, […]

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ÉclaireurÉclaireur Mars 2025Points macro marchés

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Marchés financiers :  Conséquences pour les portefeuilles : La bourse est censée refléter les progressions des bénéfices des entreprises. Si cela était vrai, les actions européennes auraient déjà réalisé leur potentiel pour 2025, leurs performances dépassant les 7% de croissance des bénéfices attendus par le consensus cette année. Cet indicateur seul ne suffit donc pas […]

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ÉclaireurÉclaireur Mars 2025L'éclairage du gérant

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A.I. … depuis 2 ans, ces simples lettres font rêver les investisseurs en bourse, et elles ont permis de réaliser des performances spectaculaires. A.I., pour « Artificial Intelligence », donc Intelligence Artificielle (I.A.) en français. Depuis la fin janvier, A.I. rime toutefois plutôt avec AÏE pour les épargnants, le thème faisant l’objet de violents dégagements […]

Lire la suite "A.I.(E) ?"

L'œil du gérantVie pratique

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Lors de nos échanges réguliers avec la clientèle, un sujet revient ponctuellement, et même de façon plus fréquente depuis quelques mois : les « produits structurés » (fonds à formule, fonds à coupons, etc…). Il nous semble utile de vous faire quelques rappels succincts sur ce sujet. Qu’est-ce qu’un « produit structuré » ? Un […]

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ÉclaireurÉclaireur Février 2025Points macro marchés

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Marchés financiers :  Conséquences pour les portefeuilles : Les cycles de hausses ou baisses de taux par les Banques centrales dans le monde sont particulièrement importants pour les marchés financiers puisqu’ils déterminent l’ampleur des liquidités disponibles pour que les agents économiques puissent investir. L’hyper-inflation due à la COVID et au conflit en Ukraine avait contraint […]

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ÉclaireurÉclaireur Février 2025Points de vue des actifs

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Le début d’année a été marqué par 3 séquences successives pour les actions. La première a été la crainte d’une surchauffe économique américaine, et que le risque d’inflation qui lui est associée empêche la FED de baisser encore ses taux directeurs. Après cette phase de correction temporaire, les statistiques économiques ont plutôt rassuré, notamment l’inflation […]

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